Artículo 87. Los fondos de inversión en instrumentos de deuda a que se refiere la Ley de Fondos de
Inversión no serán contribuyentes del impuesto sobre la renta y sus integrantes o accionistas acumularán
los ingresos por intereses devengados a su favor por dichos fondos.
Los ingresos por intereses devengados acumulables a que se refiere el párrafo anterior serán en
términos reales para las personas físicas y nominales para las morales, y serán acumulables en el
ejercicio en el que los devengue dicho fondo, en la cantidad que de dichos intereses corresponda a cada
uno de ellos de acuerdo a su inversión.
Los intereses devengados a favor de los accionistas de los fondos de inversión en instrumentos de
deuda serán la suma de las ganancias percibidas por la enajenación de sus acciones emitidas por dichos
fondos y el incremento de la valuación de sus inversiones en el mismo fondo al último día hábil del
ejercicio de que se trate, en términos reales para personas físicas y nominales para personas morales,
determinados ambos conforme se establece en el artículo 88 de esta Ley.
Las personas morales integrantes de dichos fondos estarán a lo dispuesto en el Capítulo III del Título
II de esta Ley respecto de las inversiones efectuadas en este tipo de fondos.
Los fondos de inversión a que se refiere el primer párrafo de este artículo deberán enterar
mensualmente, a más tardar el día 17 del mes siguiente al mes en que se devengue el interés gravado,
el impuesto a que se refiere el artículo 54 de esta Ley, que corresponda a sus integrantes o accionistas.
Las personas que paguen intereses a dichos fondos quedarán relevadas de efectuar la retención a que
se refiere el artículo 54 de esta Ley.
El impuesto mensual a que se refiere el párrafo anterior, será la suma del impuesto diario que
corresponda a la cartera de inversión sujeto del impuesto del fondo de inversión y se calculará como
sigue: en el caso de títulos cuyo rendimiento sea pagado íntegramente en la fecha de vencimiento, lo que
resulte de multiplicar el número de títulos gravados de cada especie por su costo promedio ponderado de
adquisición multiplicado por la tasa a que se refiere el artículo mencionado en el párrafo anterior y, en el
caso de los demás títulos a que se refiere el artículo 8 de esta Ley, lo que resulte de multiplicar el número
de títulos gravados de cada especie por su valor nominal, multiplicado por la misma tasa.
El impuesto enterado por los fondos de inversión en los términos del párrafo anterior, será acreditable
para sus integrantes o accionistas contribuyentes del Título II y Título IV de la Ley contra sus pagos
provisionales o definitivos, siempre que acumulen a sus demás ingresos del ejercicio los intereses
gravados devengados por sus inversiones en dichos fondos de inversión.
Para determinar la retención acreditable para cada integrante o accionista, los fondos de inversión en
instrumentos de deuda deberán dividir el impuesto correspondiente a los intereses devengados gravados
diarios entre el número de acciones en circulación al final de cada día. El monto del impuesto diario por
acción se multiplicará por el número de acciones en poder del accionista al final de cada día de que se
trate. Para tal efecto, la cantidad del impuesto acreditable deberá quedar asentada en el estado de
cuenta, constancia, ficha o aviso de liquidación que al efecto se expida.
LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Los fondos de inversión de renta variable a que se refiere la Ley de Fondos de Inversión, no serán
contribuyentes del impuesto sobre la renta y sus integrantes o accionistas aplicarán a los rendimientos de
estos fondos el régimen que le corresponda a sus componentes de interés, de dividendos y de ganancia
por enajenación de acciones, según lo establecido en este artículo y demás aplicables de esta Ley.
Las personas físicas integrantes de los fondos referidos en el párrafo anterior acumularán solamente
los intereses reales gravados devengados a su favor por el mismo fondo, provenientes de los títulos de
deuda que contenga la cartera de dicho fondo, de acuerdo a la inversión en ella que corresponda a cada
uno de sus integrantes.
La parte correspondiente a los intereses reales del ingreso diario devengado en el ejercicio a favor del
accionista persona física, se calculará multiplicando el ingreso determinado conforme al artículo 88 de
esta Ley por el factor que resulte de dividir los intereses gravados devengados diarios a favor del fondo
de inversión entre los ingresos totales diarios del mismo fondo durante la tenencia de las acciones por
parte del accionista. Los ingresos totales incluirán la valuación de la tenencia accionaria de la cartera de
la sociedad en la fecha de enajenación de la acción emitida por el mismo fondo o al último día hábil del
ejercicio que se trate, según corresponda.
Las personas morales integrantes o accionistas de los fondos de inversión de renta variable,
determinarán los intereses devengados a su favor por sus inversiones en dichos fondos sumando las
ganancias percibidas por la enajenación de sus acciones y el incremento de la valuación de sus
inversiones en el mismo fondo al último día hábil del ejercicio de que se trate, en términos nominales,
determinados ambos tipos de ingresos conforme se establece en el artículo 88 de esta Ley, y estarán a lo
dispuesto en el Capítulo III del Título II de la misma Ley respecto de las inversiones efectuadas en este
tipo de fondos.
Los fondos de inversión de renta variable efectuarán mensualmente la retención del impuesto en los
términos del artículo 54 de esta Ley por el total de los intereses gravados que se devenguen a su favor y
lo enterarán a más tardar el día 17 del mes siguiente al mes en que se devenguen. Para estos efectos,
estarán a lo dispuesto en el sexto párrafo de este artículo. La retención correspondiente a cada integrante
del fondo se determinará conforme a lo establecido en el octavo párrafo de este artículo y será
acreditable para sus integrantes o accionistas contribuyentes del Título II y Título IV de la Ley contra sus
pagos provisionales o definitivos, siempre que acumulen a sus demás ingresos del ejercicio los intereses
gravados devengados por sus inversiones en dichos fondos de inversión. Las personas que paguen
intereses a dichos fondos quedarán relevadas de efectuar la retención a que se refiere el artículo 54 de
esta Ley.
Los integrantes o accionistas de los fondos de inversión a que se refiere este artículo y el artículo 88
del presente ordenamiento, que sean personas físicas, podrán en su caso deducir la pérdida que se
determine conforme al quinto párrafo del artículo 134 de esta Ley, en los términos de dicha disposición.